基金优胜劣汰的时刻已经到来　　在这段特殊的日子里，证券市场以镇定、乐观的态度应对着突如其来的天灾。在上周最后一个交易日结束时，深沪两市收盘价均高于周初开盘价，总成交额接近万亿元。与市场总体信心得到恢复不同，基金的销售正在陷入低谷。虽然新发基金提出了各种不同的概念，但在经历一场周期性市场波动之后，“日进百亿”已成往事，公...

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不是你不明白，是这个世界变化太快。　　以往频频受到基民追捧的低价基金如今却遭遇冷落的境地。　　和买东西选便宜的买一样，去年基金热销之时，基民在申购之时，更多地会选择面值接近1元的基金，于是基金公司为了迎合基民的需求，纷纷想尽办法降低净值，大比例分红、大比例拆分等在国际上并不通用的手段，在中国基金业大跃进年代频频被采用。...

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今年以来，A股市场的持续深幅下跌让众多基金投资者无所适从。有人看着自己的基金不断缩水，犹豫着要不要离场；有人则心痒难耐，揣测着抄底良机。扑朔迷离、众说纷纭的情况下，投资者应该冷静思考，根据自己的资产情况进行决策，在适当的时机选择优质基金逐步建仓，降低投资成本，获取更大收益。何时见底近期市场的持续调整，对不少投资者的心理...

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受印花税下调和大小非解禁细则出台的影响，昨日股市大幅反弹，与市场密切相关的基金也出现报复性上涨，沪深基金指数分别涨了9.87%和9.79%，双双创出历史最大单日涨幅。两市包括封基、ETF和LOF在内的64只可交易基金中，共有45只涨停，占了总数七成以上。尽管市场出现报复性反弹，但分析人士表示，近期基金投资策略可偏向阶段...

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2008年很多老百姓在急切地寻找什么投资可以跑赢CPI，以3月份8.3％的标准来衡量，想要实现这样的无风险或是低风险收益是几乎不可能的。一个季度、半年甚至一年内是否能跑赢CPI并不重要，重要的是从5年、10年甚至20年的跨度去跑赢CPI、获取财富增长。基金正是这样一种可以实现长期投资目标的工具。市场永远是波动而难以预测...

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根据市场的需要和会员的要求，我会在5月下旬增加一次证券业从业人员资格考试。现将有关事项公告如下：一、考试时间、地点考试将于5月24、25日在北京、上海、广州、深圳、南京、济南、成都、沈阳、太原、福州、郑州、南宁、哈尔滨、乌鲁木齐、南昌、杭州、西安、宁波等18个城市同时举行。二、报名方式报名采取网上报名方式。考生可于20...

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证券交易的本质证券交易是指已发行证券的流通转让活动。证券交易的本质，在于证券的流动性特征。证券交易的原则1.公开公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动。2.公平公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公平的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。3.公正公正原则是指应当公正地对待证券交易的...

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1、它们所反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权、债务关系，而基金放映的则是基金投资者和基金管理人之间的一种委托代理关系。2、它们所筹资金的投向不同。股票和债券是融资工具筹集的资金主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等金融工具。3、它们的风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不...

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1、不纠缠难题。遇到难题，可以在草稿纸是做好记号，不要纠缠，最后有时间再解决。原因是单题分值小，时间紧，题量大。2、不漏答题。即使有难题、学员感觉拿不准的题，尽量都要给出一个答案。原因是这种考试模式，都答了，至少有选对的概率。3、考前不押题。猜题、押题，适得其反。4、考前安排适当时间学习，临考急时抱佛脚，学习与考试的效...

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目的与要求　　本部分的内容主要包括∶证券的投资价值分析以及与此相关的宏观经济分析、行业分析与公司分析；证券投资技术分析的主要理论和技术指标；传统的和现代的证券组合理论与应用。通过本部分的学习，要求熟练掌握证券投资分析、证券投资组合管理等方面的有关知识和技能。　　第一章证券投资分析概述　　第一节证券投资分析　　一、证券投...

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1、委托人在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。2、证券经纪人接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人为证券经纪人。目前我国由具有合法经营地位的证券经营机构承担证券经纪人角色，称证券经纪商。证券法规定，在证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务的证券公司，为具有法...

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开立证券帐户有合法性和真实性的要求1.合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券帐户。2.真实性是指投资者开立证券帐户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

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（一）日期（二）品种投资者委托买卖证券的名称。填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种。（三）数量指买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托。整数委托，是委托买卖证券的数量为一个交易单位或以交易单位的整数倍计。一个交易单位，俗称"一手"。零数委托，是指投资者委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足交易所规定的一个...

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撤单的条件在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托。证券经营机构申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。撤单的程序在委托未成交之前，委托人变更或撤消委托，在交易所采用有形席位交易的情况下，证券经营机构业务员须即刻通知驻场交易员，经驻场交易员操作确认后，当即将执行结果告知委托人。而在交易所采用无形席位交易的情况...

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证券经营机构在从事证券经纪业务时必须遵守下列规定：1．任何金融机构不得为客户的股票申购和交易提供融资融券；2．不得将客户的股票借与他人或者作为担保物；3．综合类证券公司必须将其经纪业务和自营业务分开办理，业务人员、财务帐户均应分开，不得混合操作；4．不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算交割；5．不得收取不合理...

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证券经营机构在从事证券经纪业务时必须遵守下列规定：1．任何金融机构不得为客户的股票申购和交易提供融资融券；2．不得将客户的股票借与他人或者作为担保物；3．综合类证券公司必须将其经纪业务和自营业务分开办理，业务人员、财务帐户均应分开，不得混合操作；4．不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算交割；5．不得收取不合理...

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证券自营业务是指证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券，通过证券市场从事以盈利为目的的买卖证券的经营行为。自营业务与经纪业务相比较，显示出如下特点：1．自主性。表现在：（1）交易行为的自主性。（2）交易方式的自主性。（3）交易价格的自主性。2．风险性。3．收益性

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自营业务范围是指证券经营机构从事以证券资产为对象的买卖范围，包括：1.上市证券的自营买卖2.柜台自营买卖3.承销业务中的自营买卖4.非上市证券的自营买卖

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是指一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，有基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

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1、规模效益2、分散风险3、专家管理

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1、投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道。2、投资基金通过把储蓄转化为投资，有力地促进了产业发展和经济增长。3、投资基金对证券市场的法则具有重要意义。第一、投资基金的发展有利于证券市场的稳定。第二、投资基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的发展和出现增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃...

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一、基金持有人：是指持有基金单位和基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资者。二、基金管理办法人：是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。在我国，基金管理人由基金管理公司担任。三、基金托管人：是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金惯例人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银...

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（一）管理费：是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理分的费用，也就是管理和操作基金而收取的费用。该费用通常按照每个估值日基金净资产的一定比例（年率），逐日计算，按月支付。费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。（二）托管费：是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用。（三）运作费：包括支付...

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证券投资是一种风险投资。一般而言，风险是指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。与证券投资相关的所有风险称为总风险。总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。1、系统风险：是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统风险包括政策风险、经纪周期性波动...

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证券经纪业务是指证券经营机构通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。

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（一）务对象的广泛性（二）经纪业务的中介性（三）客户指令的权威性（四）客户资料的保密性

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在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。经纪关系的建立按我国现行的做法，股票帐户由证券交易所所属登记结算公司统一管理，证券投资的资金专用帐户大部分开立在证券经营机构。证券经营机构为投资者开立"委托买卖证券资金帐户"就意味着证券经营机构和客户之间已建立起委托关系，这是接受具体委托之前的必要环节。办理...

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　中证协发[2007]102号各证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资咨询机构、证券投资基金托管（销售）机构、金融资产管理公司：　　为加强证券从业人员资格管理，检查全行业落实《证券业从业人员资格管理办法》（以下简称《办法》）和《证券业从业人员资格管理实施细则（试行）》（以下简称《细则》）有关规定的情况，中国证券业协会...

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2007年7月北京地区证券从业资格考试随报随考成绩已进入数据库

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7月27日、28日，中国证券业协会第一次预约式随报随考证券从业资格考试在北京举行。本次考试共报名659科次，参考555科次，通过198科次，整体通过率为35.68%。预约式随报随考是资格考试一次新的尝试。此前，协会曾在3月份举办过试点考试，在试点成功的基础上，协会会同有关机构经过3个月的准备，从报名、考试、成绩公布等各...

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